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Comme
cela ne nous est pas arrivé depuis longtemps de faire un peu de pédagogie,
voici un trade récent, commenté et illustré. Il s’agit d’un aller-retour
opéré sur le titre NVLS, valeur du Nasdaq, le mercredi 30 mars 2005. Pour
réaliser ce trade, j’ai utilisé un peu de la méthode
One Trade, un peu de
Izi, ainsi qu’un
peu de discrétionnaire et d’analyse personnelle comme j’aime à le faire
dans le cadre de l’approche que je qualifie de "semi-systématique".
Le
Nasdaq annonçait clairement la baisse depuis plusieurs séances, je
sélectionne 4 titres selon les critères de One Trade dont NVLS. J’affiche
donc 5 graphiques en 1 min sur Tradestation : les 4 valeurs + le e-mini
Nasdaq-100 (le fameux contrat Future) pour voir l’orientation générale du
marché. Avant même l’ouverture, je pense déjà à shorter vu les graphiques
daily, mais la plupart des trades durant quelques minutes seulement,
impossible de savoir réellement le sens d’un trade à l’avance…
Pourtant l’orientation haussière des premières minutes confirment mes
envies de vente à découvert (une fois le potentiel de hausse epuisé).
Je
repère d’emblée que NVLS est la plus faible par rapport au marché, ça
tombe bien c’est aussi la plus faible en daily.
Le
Future, lui, commence à bloquer sur sa résistance de la veille après un
gap up, tout porte à croire qu’il va finir par rebondir pour partir à la
baisse, même brièvement.
Je
commence donc à envisager très sérieusement de prendre une position courte
sur NVLS dont le cours bloque ses "pseudo-montées" dans la zone du cours de
l’ouverture de la veille, c’est toujours un indice.
Mon
rsi arrivant dans une zone de surachat et mon macd annonçant un croisement
imminent, il est 9h40 et j’envoie un ordre limite (rien ne presse dans ses
cas-là, évitons un slipage) au cours de 21.86$ pour 1900 titres.
Je suis rapidement exécuté partiellement puis en totalité quelques
secondes après.
Je
fixe comme premier objectif le plus bas du jour à 21.69$ et comme second
le comblement du gap mais il paraît un peu lointain tout de même, à moins
qu’un support intermédiaire ne se forme entre-temps.
Le
cours s‘approche tranquillement des .69 et j’envoie un ordre limite pour
950 titres à ce prix, soit la moitié de ma position. Malheureusement mon
ordre n’est pas pris même si le cours a touché ce prix. Le cours remonte
ensuite jusqu’à .78. Le marché n’est pas décidé à plonger, et encore moins
les trois autres valeurs sélectionnées sur lesquelles je garde un œil. Je
pense donc cette fois à sortir l’intégralité de ma position à .69, en
conservant un stop mental autour de 21.92$/21.93$, un peu au-dessus du plus
haut du jour.
Finalement le cours bute 2-3 minutes entre .75 et .70, ce qui suffit à me
convaincre de placer à 9h52 un ordre limite à 0.73 avec un profit déjà
intéressant dans ces conditions. Je suis finalement exécuté en totalité à
une moyenne de 21.7155$ bénéficiant au passage d’un slipage positif.
Le
cours tombera finalement à 21.65$ avant de s’envoler dès le terme de la
première demi-heure de cotation.
Bilan : +0,54% et 275$ bruts (environ 40$ de frais)
MB |
